Кредитный спред это

Кредитные спреды. ⇐ предыдущая 14 15 16 17 181920 21 22 23 следующая ⇒.  на практике из облигаций со сходным уровнем номинальных спрэдов следует. Кредитные спреды на минимуме. От втб капитал (татьяна чернявская) | 17.05.2016 10:28.  все вместе это привело к существенному ухудшению аппетита к риску. 26 июн. 2014 г. - стресс-тестирование – это простой ответ а простой вопрос. Доходность облигации (i) = бескупонная доходность офз (r) + кредитный спрэд (z) кредитных рисков. •. Логарифмы вероятностей. Вероятность дефолта рассчитывается, исходя из величины кредитного спреда облигаций (разности между ставкой доходности облигации и безрисковой. Включать всю сумму возможных потерь по кредиту в величину. 2 авг. 2017 г. - процентный спрэд – это использование разницы меж процентными активами и пассивами. Прибыльность данного спрэда исчисляется в виде процента;; кредитный спрэд представляет собой различие. 17 мая 2016 г. - в январе–феврале их спреды заметно выросли ввиду опасений инвесторов относительно замедления экономики китая, девальвации юаня и потенциального ужесточения монетарной политики в сша. В. 26 дек. 2017 г. - инвесторы могут оценить, как рынок воспринимает кредитный риск облигации, с помощью спрэда между доходностью бумаги над доходностью государственной облигации с аналогичной дюрацией. Э. Кроме того, стремление к повышению доходности привело к сужению кредитных спредов между высоконадёжными и более рискованными облигациями, как в сша, так и на рынках развивающихся стран. Its unclear at. Риск кредитного спреда. Это казначейские векселя, ноты и облигации. Данный сектор играет ключевую роль в оценке облигаций и установлении процентных ставок по всему миру. Сектор правительственных агентс. 2 сент. 2017 г. - последние три года – это как раз хороший пример смешанного фона, так как в этот период реальные процентные ставки и спрэд доходности были, как правило, позитивны для золота, в то врем. Активов, чувствительных к изменению уровня кредитного риска. Изменение кредитных характеристик при этом измеряется спредом к цене-эталону или к доходности актива, выступающего в роли эталона, а также к. Кредитный спред, попросту говоря, это тот, в котором получение денег от короткого опциона превышает количество денег, выплаченных за длинный опцион, включая затраты на сделку. Таким образом, когда трей. Сущность метода заключается в определении кредитной ставки как суммы базовой ставки и кредитного спреда. За базовую можно взять ставку предложения это побуждало банки к снижению кредитных ставок с цель. Для целей декомпозиции спреда кредитных и депозитных ставок предполагается, что средняя срочность краткосрочной банковской операции составляет три квартала, а долгосрочной - три наконец, последняя сост. 21 мар. 2015 г. - как мы говорили выше, кредитные спреды корпораций также зависят не только от их платежеспособности, но и от ликвидности рынка и конкретных инструментов. Это наблюдение можно выразить. Крупные суммы без залога с любой кредитной историей под 7% годовых можно за день. Опцион на кредитный спрэд конструкция подразумевает, что собственник предоставляет правообладателю право заключить в будущем с ним договор. Это самый главный и важный шаг, так как именно сейчас мы от. Особенностью рыночного подхода является то, что кредитный спред включает в себя указанные выше составляющие кредитного риска, т.е. В нем по результатам анализа было определено, что 1,81 и 2,99 – это кр. По простому - это то, что кредитор не даст средств под совсем малый спрэд даже для  таблица 2. Кредитные спреды. Средний разрыв в доходности, б. П.

Корпоративные еврооблигации: кредитные спреды на минимуме ...

По простому - это то, что кредитор не даст средств под совсем малый спрэд даже для таблица 2. Кредитные спреды. Средний разрыв в доходности, б. П.21 мар. 2015 г. - как мы говорили выше, кредитные спреды корпораций также зависят не только от их платежеспособности, но и от ликвидности рынка и конкретных инструментов. Это наблюдение можно выразить.26 июн. 2014 г. - стресс-тестирование – это простой ответ а простой вопрос. Доходность облигации (i) = бескупонная доходность офз (r) + кредитный спрэд (z) кредитных рисков. •. Логарифмы вероятностей.Кредитные спреды. ⇐ предыдущая 14 15 16 17 181920 21 22 23 следующая ⇒. на практике из облигаций со сходным уровнем номинальных спрэдов следует.Активов, чувствительных к изменению уровня кредитного риска. Изменение кредитных характеристик при этом измеряется спредом к цене-эталону или к доходности актива, выступающего в роли эталона, а также к.Кредитный спред, попросту говоря, это тот, в котором получение денег от короткого опциона превышает количество денег, выплаченных за длинный опцион, включая затраты на сделку. Таким образом, когда трей.Опцион на кредитный спрэд конструкция подразумевает, что собственник предоставляет правообладателю право заключить в будущем с ним договор. Это самый главный и важный шаг, так как именно сейчас мы от.Кредитные спреды на минимуме. От втб капитал (татьяна чернявская) | 17.05.2016 10:28. все вместе это привело к существенному ухудшению аппетита к риску.

кредитный специалист связной отзывы сотрудников

Кредитные спрэды: Z-спрэд, I-спрэд, ASW-спрэд | Macrohedge

Для целей декомпозиции спреда кредитных и депозитных ставок предполагается, что средняя срочность краткосрочной банковской операции составляет три квартала, а долгосрочной - три наконец, последняя сост.2 сент. 2017 г. - последние три года – это как раз хороший пример смешанного фона, так как в этот период реальные процентные ставки и спрэд доходности были, как правило, позитивны для золота, в то врем.Кроме того, стремление к повышению доходности привело к сужению кредитных спредов между высоконадёжными и более рискованными облигациями, как в сша, так и на рынках развивающихся стран. Its unclear at.

кредитпромбанк в сми

Методы ценообразования по кредитам - Банковское дело

2 авг. 2017 г. - процентный спрэд – это использование разницы меж процентными активами и пассивами. Прибыльность данного спрэда исчисляется в виде процента;; кредитный спрэд представляет собой различие.Риск кредитного спреда. Это казначейские векселя, ноты и облигации. Данный сектор играет ключевую роль в оценке облигаций и установлении процентных ставок по всему миру. Сектор правительственных агентс.Особенностью рыночного подхода является то, что кредитный спред включает в себя указанные выше составляющие кредитного риска, т.е. В нем по результатам анализа было определено, что 1,81 и 2,99 – это кр.Крупные суммы без залога с любой кредитной историей под 7% годовых можно за день.Вероятность дефолта рассчитывается, исходя из величины кредитного спреда облигаций (разности между ставкой доходности облигации и безрисковой. Включать всю сумму возможных потерь по кредиту в величину.

кредитование физических лиц на примере оао дальневосточный банк

Что такое биржевой спрэд? | Биржевой навигатор

Спред (произносится: спрэд; от англ. Spread разброс) — разность между лучшими ценами заявок на продажу (аск) и на покупку (бид) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акцию, товар, валюту.5 июл. 2015 г. - в торговле на финансовых рынках регулярно применяются слова спред и своп.spread.исходя из транслируемого потока котировок, то сразу заметно, своп-это различие в кредитных ставках, кото.Спрэд кредитный. кредитный спред. Разница в цене двух опционов в том случае, если цена проданного опциона превышает цену купленного.Но смотрите… вы заплатили $25 за транзакцию (($1/пункт x 5 пунктов спрэда) x 5 лотов)). А ведь это 5% вашего счёта! вы заключили всего одну сделку, рынок стоит на месте, а у вас уже просадка в 5%! если.13 дек. 2016 г. - бычьи опционные стратегии на волатильности это нейтральные торговые стратегии, которые приносят на волатильности бычью прибыль, когда базовый курс акций осуществляет. Кредитный спрэд.

кредитуются

БЫЧИЙ СПРЭД: Бычий спрэд может быть организован с помощью ...

Спред ти-и-ди измеряет уровень кредитного криска межбанковского кредитования и рассчитывается как разница между трёхмесячной процентной ставкой по казначейским векселям сша и лондонской я, владелец авт.Алексей владимирович буздалин. Заместитель директора. Интерфакс – центр экономического анализа, к.э.н. Семинар. Москва, 9.2.2017г. Роль кредитных рейтингов в анализе кредитных рисков.Фактически, кредитный спрэд — это компенсация за принятие кредитного риска. Рисунок показывает разницу доходности.Но правильное название – спред. Так же как и, брокер на форексе предлагает нам не одну цену, а две. своп-это различие в кредитных ставках, которые начисляются.Большую часть времени спреды низкие, это является плюсом счетов такого типа, но в момент кредитное плечо на форекс. Инструкция по установке индикаторов.Тип структурного продукта, относящийся к категории структурных продуктов с кредитным плечом. Рассчитан на инвестора, который ожидает ограниченный рост (бычий спред) или ограниченное падение по базисном.Что такое спред? спред (от анг. Spread – расширение, растяжение) – это разница между ценой покупки и ценой продажи валюты.

кредитофф отзывы барнаул

Кредитный опцион - что это и чем отличается от бинарного?

17 авг. 2012 г. - здравствуйте, подскажите, пожалуйста, как можно моделировать кредитный спред на срок до 7 лет? прикидываем какой спред должен быть на 7 лет, чтоб внешнее фондирование было дороже внут.Примеры перевода, содержащие „credit spread“ – русско-английский словарь и система поиска по миллионам русских переводов. Средний кредитный спред в базовом варианте по данной методике составляет 2.3%..При владении кредитным спредом, вы полноправно можете купить или продать активы, однако обязанность это делать у вас отсутствует то есть спред.23 окт. 2012 г. - более широкие вилки (спрэды) означают более высокую цену продажи (ask) и более низкую цену покупки (bid). Если вы выплачиваете кредит в иностранной валюте, то должны более или менее п.12 окт. 2008 г. - поэтому мне кажется, что на сегодняшнем высоковолатильном рынке спрэды являются прекрасной альтернативой голым опционам. Тогда перед нами встаёт следующий вопрос: “а какие спрэды испо.26 апр. 2017 г. - с момента дебютного размещения, несмотря на сложную рыночную конъюнктуру, мы сохранили кредитный рейтинг инвестиционного уровня от агентства standard&poorʼs. Кроме того, кредитный спр.

кредиторська заборгованость пдв

МЕТОДЫ МАТЕМАТИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ РЫНОЧНОГО ...

Все предельно легко, опцион на кредитный спрэд также во время выхода графика за его границы. watch спреды - спред.Спред — это разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid) валютной пары в определенный период времени. Цена покупки / продажи формируется в зависимости от наиболее выгодного предложения. При.18 апр. 2017 г. - 1 спред что это такое в форекс; 2 виды спредов или какие торговые условия выбрать; 3 при каких условиях расширяется спред; 4 торговля без спреда в деньгах это при условии, что вы испо.Credit spread cуществительное—. Кредитный спред муж. Смотрите также [] пункт (100 базисных пунктов) по кредитному спреду.6 это должно снизить [].Торгуйте более чем 50 валютными парами с кредитным плечом до 300. Eur/usd - спред начиная всего лишь с 0,01%! (динамические спреды). Торгуйте торговля на валютном рынке форекс, также известная как торг.Качественный спред — также называется credit spread (кредитный спред). дериватив — (derivative) дериватив это ценная бумага, основанная на одном или.На основе рыночных доходностей ценных бумаг в соответствии с формулами (11)-(16) проводится расчет спреда () доходностей ценных бумаг одинакового кредитного качества к безрисковой кривой доходности. Дл.22 мар. 2017 г. - в основном это ралли вслед за офз. Кредитные спреды тоже сузились, особенно во втором эшелоне, - написал по электронной почте аналитик ик атон яков яковлев. По его словам, инвесторы о.

кредитный специалист в н.новгорд

СПРАШИВАЛИ — ОТВЕЧАЕМ: Об инфляционных ожиданиях и ...

Разница в цене двух опционов в том случае, если цена проданного опциона превышает цену купленного. Противоположное понятие дебетовый спред (debit spread).(англ. Credit spread) – разница в цене двух опционов в том случае, если цена проданного опциона выше цены купленного. Противоположное понятие – дебетовый спрэд.Что обозначает спрэд? спрэд это - (англ. Spread - общая разница) 1) разница между ценой, полученной эмитентом за выпущенные ценные кредитные операции.Хотя спред может быть и плановым, используемым для целей финансового планирования деятельности кредитной организации.Кредитный спрэд – это некая величина (показатель) отражающая разницу между ценами двух различных опционов в том случае.

кредиты атф банка в павлодаре

От спрэдов - к дефолтам - Журнал "Рынок ценных бумаг"

30 окт. 2006 г. - в это время номинальный спрэд и доходность данного инструмента уменьшались одинаковыми темпами, а относительный спрэд оставался практически неизменным. Относительный спрэд выпуска рос.Спред – это разница между ценой покупки (ask) и продажи (bid) валютных пар на рынке forex.Срочная структура кредитных спредов и безрисковые ставки – построение по облигациям и cds. оценка кредитных спрэдов – связанные друг с другом.Ищете, что такое кредитный спред? пытаетесь разобраться, что означает кредитный спред в современном языке?.Спрэд предопределяется волатильностью рынка. Когда говорится, что спред широкий, это означает, что разница в цене, по что такое кредитное плечо?.

кредитование микробизнеса

Кредитные спреды обрушились к посткризисным низам, а ...

Кредитный спред калькуляторы для опционов с мгновенные расчеты кредитных спрэдов. Анализ несколько позиций опцион колл с по кредитам и долгам.Дефолта и рациональные цены кредитных производных кредитных инструментов вычисляются исходя из данных, предоставляемых рынком. Это цены и доходности рассматриваемых облигаций, а риск эмитента полностью.Хотя определение кредитного убытка может варьироваться для каждого банка, грубо говоря, рисковый портфель - это тот портфель, чья плотность. Так называемый риск кредитного спрэда - еще один вид кредит.Спред – это разница между ценами bid и ask валютного курса. Чтобы было более понятно, давайте откроем терминал мт4.Таким образом, кредитный спред(credit spread) — разность между требуемой доходностью и заемщика, и это составляет для банка определенный риск.25 нояб. 2015 г. - кредитным спредом принято называть компенсацию за решение принять кредитный риск. При принятии условий дополнительных рисков доходность возрастает. Также можно сказать, что это разни.Кривая вероятностей выживания q это наиболее интуитивная, однозначная и удобная в применении мера кредитного риска. Но также существуют и активно применяются на практике два других понятия: кредитный с.

кредитование начинающего ип в рб

Книга "Базовые основы трейдинга" – Получить книгу

/ кредитные спреды. Реферат курсовая конспект. эффект псевдоуверенности это наблюдение касается восприятия инвесторами риска.28 мая 2016 г. - с ростом волатильности на рынке, для многих трейдеров, актуальным становится быстрое хеджирование своих текущих позиций. При хеджировании или корректировке позиции, вы смотрите на цену.Показателей, позволяющих оценить кредитные риски, риски неплатежеспособности, риски ликвидно- сти. Ключевые слова: libor, libor-ois спред, libor-cd спред, кредитные риски. В предыдущих работах bankers.Спред (спрэд от spread разброс) на бирже — это разность между лучшими ценами заявок на продажу (аск) и на покупку (бид).Спрэд, в котором вы получаете больше денег, чем платите, называется кредитным спрэдом, а в противоположном случае — дебетным.

кредитование кредитование бизнеса инкассация московская 4 7 49657 1 38

Как высчитать спред между ценой продавца и покупателя

Dcf по ставке = безрисковая кривая + наблюдаемое значение кредитного спреда. Методика оценки приведена в. Для всех инструментов (независимо от срока погашения используется единая реальная безрисковая.16 окт. 2009 г. - это еще и результат тщательного исследования фундаментальных характеристик бизнеса, таких как страновые риски, структура отрасли и кредитный спред — дополнительный процент, уплачиваем.Обменный курс — это всего лишь отношение цены одной валюты к другой. Спред. Разница между ценой бид/аск называется спредом. В примере выше спред равен 0,0005 или 5 пунктов. В отличие от пары eur/usd ко.Понятие кредитного рейтинга, частоты дефолта, кредитного спреда, уровня это еще и результат тщательного исследования фундаментальных характеристик.Однако большинством брокеров используются именно фиксированные спреды – это удобно для трейдера, так как тот всегда может рассчитать заранее.4 дня назад - научиться прибыльно торговать бинарными опционами вполне реально и достижимо даже новичкам. Это не так сложно, как может показаться на первый. Опционы на кредитный спред.

кредитный союэ украина

Спреды и комбинации TWS (конспект) | Interactive Brokers

29 янв. 2010 г. - кредитный спред – любой спред, в котором выручка от коротких позиций выше, чем суммы премии, уплаченные за длинные позиции, календарный спред (также называется временным спредом) это.Итак, сегодня мы поговорим о том, что такое кредитное плечо и спред.кредитное плечо – это денежные средства, которые занимает брокер трейдеру.Купоне рост кредитного спрэда будет приводить к снижению рыночной стоимости обязательства. 18 principles for the management of credit risk basel commit- tee on banking supervision, september 2000, p. 1.

кредиты без подтверждения дохода в омске

Кредитный спрэд - Процентный спрэд - Стратегии спрэд ...

Торговля с использованием кредитного плеча или, как ее еще называют, маржинальная торговля, — это система, которая позволяет заключать сделки в тех случаях, когда сумма сделки многократно превышает общ.Для всех участников рынка предоставлен выбор кредитного плеча, возможность видео: спред на форекс — что это? как учитывать спред в торговле на forex.Итак, сегодня мы поговорим о том, что такое кредитное плечо и спред.кредитное плечо – это денежные средства, которые занимает брокер трейдеру. Согласитесь, ведь не у каждого трейдера, особенно начинающ.Смотреть что такое кредитный спрэд в других словарях дериватив — (derivative) дериватив это ценная бумага, основанная на одном или нескольких.Кредитный анализ и моделирование кредитного риска действия t. Таким образом, оценка акции и рискованного долгового обязательства сводится к оценке стоимости европейских опционов. Кредитный спрэд — это.Это кстати, поскольку российский межбанковский рынок невелик, неликвиден и еще по теме кредитный спред облигаций рф со сроком погашения в 2018 г.

кредиторы в павлодаре

Спрэд - финансово-кредитный словарь

26 мар. 2012 г. - таким образом, реальная (по формуле фишера) ставка по кредитам возросла до 4,4%. Действительно, это уникально высокий уровень с первого полугодия 2010. Более того, в феврале инфляция.Позиция двойной кредитный спред в коллах и путах, на языке опционов также из железный кондор(iron condor). Это длинный кондор, потому что трейдер.Ключевые слова: мировой финансовый рынок, хеджирование, кредитный спрэд, кредитный дериватив, дефолт, кредитный риск, доходность, кредитный. Это интересно. В случае исполнения опциона колл, т.е. Опцио.Анализировать историческую динамику базовых ставок для различных сроков;; оценивать и устанавливать ценовые характеристики новых выпусков облигаций, в том числе корпоративных (с учетом соответствующих.

кредиты банк новопокровский

optiontraders.ru » Вертикальные спрэды: Дебетовый vs...

4 авг. 2017 г. - с февраля 2016 г. На фоне роста экономики еврозоны спред индекса сузился более чем на 100 базисных пунктов и оказался всего на 21 б. П. Шире рекордного минимума 2007 г. Означает ли это.Медвежий кредитный спред, определение - опционная стратегия, осуществляемая путем продажи опциона колл с более низкой ценой исполнения и покупки опциона.В данной связи необходимо понимать соответствие уровня риска облигации и кредитного спреда. Мы оценили корреляцию кредитного спреда с уровнем присвоенного рейтинга эмитента для нескольких рейтинговых а.Бычий спрэд — это вертикальный спрэд, и обычно строится покупкой опциона колл с одним страйком и продажей другого опциона колл с более высоким спрэд из опционов колл, вы получаете кредит, имеющий описа.28 мая 2016 г. - с ростом волатильности на рынке, для многих трейдеров, актуальным становится быстрое хеджирование своих текущих позиций. При хеджировании или корректировке позиции, вы смотрите на цену.Кредитный спрэд — это разность между доходностью рискованной облигации и доходностью эквивалентной бездефолтной облигации с нулевым купоном.

кредиты в банке открытие в пензе

Кредитные спрэды и доходности акций » ЭлитТрейдер

Это называется спредом над бенчмарком. Однако, такой спред не учитывает форму кривой безрисковых доходностей и кредитный риск на межбанковском рынке.После покупки корпоративной облигации владелец получит выгоду как от снижения рыночных процентных ставок, так и от сужения кредитного спреда, поскольку это.Кредитный спред облигаций рф со сроком погашения в 2018 г. Относительно свопов по казначейским облигациям сша, ноябрь 1999 г. - июнь 2005 г.: во время недавней это кстати, поскольку российский межбанко.Риск потерь в результате неблагоприятных изменений в распределении ценных бумаг различного кредитного качества. По английски: credit spread risk см. Также: кредитные риски портфельный анализ финансовый.4 февр. 2015 г. - своп–это операция, состоящая из двух частей: сначала покупается валюта (финансовый актив) по курсу спот, затем она продается по курсу свопы на совокупный доход и опционы на кредитный.4 авг. 2017 г. - с февраля 2016 года на фоне роста экономики еврозоны спред индекса сузился более чем на 100 базисных пунктов и оказался всего на 21 б. П. Шире рекордного минимума 2007 года. Означает л.

кредитный процесс с физ лицами

Стратегия

25 дек. 2017 г. - кредитный спрэд опцион, по словам ирины, очень хорошо, если сразу угадываешь тренд и сидишь на нем, но, чтобы своевременно активы и обязательства в порядке их ликвидности, а не с разб.Кредитный спред (разница в стоимости двух - англо-русский экономический словарь.кредитный спрэд – это компенсация за риск дефолта.Важным аспектом в оценке контрагентного риска является использование прогнозных спрэдов кредитных дефолтных свопов (credit default swap – cds) кредитный дефолтный своп (cds) – это кредитный дериватив,.Но скажу с полной уверенностью, я не нашел ничего более надежного за годы инвестирования/трейдинга чем кредитный спред. Кредитные спреды являются не только чрезвычайно универсальной стратегией; их гибк.Кредитный риск- это риск потери финансового вознаграждения либо вложения в вследствие неспособности заемщика выплатить взятые на себя обязательства.25 февр. 2009 г. - во вторник, 24 февраля, российский cds расширился на 14 б.п., до 773 б.п., а цены большинства еврооблигаций рф снизились на фоне неблагоприятной внешней конъюнктуры и увеличения кред.За базовую можно взять ставку предложения межбанковского регионального рынка; ставку первоклассного заемщика; ставки международных рынков (libor, fibor), другие ставки, которые являются общеприемлемыми.

кредиты банка открытие

Корпоративные спреды MIFIF: бизнес и инвестиции

24 июл. 2017 г. - а отыграть снижение базовых доходностей можно через покупку казначейских облигаций: доходность, конечно, ниже, но это даст возможность воспользоваться расширением кредитных спредов в.3 окт. 2017 г. - сегодня? кредитные спреды являются низкими, как и волатильность на рынках, свидетельствуя об относительно благоприятных перспективах. Это хорошие новости. Но повышение уровней долга си.8 окт. 2016 г. - также мы определим инвестиционные уроки, которые проявил и укрепил кредитный кризис, и как это может помочь нам преуспеть посредством спадов. Кредитные спрэды (дополнительная компенс.Ситуация со спредами у банков объясняется, в частности, желанием кредитных в это же время инновационные банки делают ставку на режим онлайн, и их.Кредитный анализ и моделирование кредитного риска. Кредитный спрэд — это разность между доходностью рискованной облигациии. Кредитный спредкредитный риск- это риск потери финансового вознаграждения либ.Информация о деривативах, основные понятия работы с деривативами, история развития деривативов, виды деривативов, в том числе валютные деривативы, кредитные деривативы, процентные и фондовые деривативы.Например, при подсчете уровня дополнительного кредитного обеспечения в контексте iaa органы надзора могут, если это оправдано, не разрешить на полной или частичной основе любое использование регрессных.

кредитный рынок и его макроэкономическое значение курсовая

Использование кредитных деривативов в условиях

Это означает более жесткие стандарты кредитования и общее нежелание банков брать риск. Ted-спрэд: ted-спрэд - это дифференциал между трехмесячной ставкой libor и трехмесячной доходностью по казначейски.Контекст: the credit spread represents the risk premium that has to be paid to compensate the investor for taking the credit risk of an issuance (ultimately the risk of так то, что там про кредитный сп.Базовый актив опциона спред – это спред доходности между конкретной секьюритизация кредитного риска для кредитов и высокодоходных облигаций.

кредиты авиакомпаниям
sujuf.cyfonufoq.ru © 2015
Rss